Bank-bank Spanyol yang sakit mengancam keuangan negara

MADRID – Spanyol berada di bawah tekanan yang semakin besar untuk mencari dana talangan (bailout) bagi bank-banknya yang bermasalah.

Politisi di Eropa dan investor di seluruh dunia khawatir bahwa negara yang dilanda resesi ini mungkin tidak mampu menghasilkan uang yang dibutuhkan untuk menyelamatkan bank-banknya tanpa membuat pemerintah bangkrut. Ekspektasi meningkat bahwa para pemimpin Spanyol harus mencari dana talangan internasional untuk bank-bank yang bangkrut karena kredit properti yang buruk.

Ketika para pemimpin Spanyol berjuang untuk menemukan solusi terhadap krisis perbankan mereka, biaya pinjaman negara tersebut telah meningkat mendekati tingkat yang memaksa pemerintah Yunani, Portugal dan Irlandia untuk mencari dana talangan finansial.

Sebanyak €100 miliar ($126 miliar) mungkin diperlukan untuk menopang perbankan Spanyol, lembaga pemeringkat kredit Fitch mengatakan pada hari Kamis. Fitch, yang sebelumnya mengatakan dibutuhkan €30 miliar, menurunkan peringkat utang negara tersebut menjadi dua tingkat di atas junk dan memperingatkan bahwa penurunan peringkat lebih lanjut mungkin terjadi.

Spanyol menjual obligasi senilai €2 miliar ($2,52 miliar) pada hari Kamis, namun investor harus membayar tingkat bunga yang jauh lebih tinggi dibandingkan penjualan obligasi sebelumnya. Ada perasaan bahwa waktu hampir habis bagi pemerintah dan perbankan Spanyol untuk terus melakukan penyelesaian.

Penjualan obligasi terjadi setelah menteri perekonomian Spanyol melakukan perjalanan ke Brussels pada hari Rabu untuk bertemu dengan para pengambil keputusan utama di ibukota Uni Eropa.

Dan pada hari Kamis, Perdana Menteri Spanyol Mariano Rajoy menjamu rekannya dari Belanda, salah satu dari 17 negara yang menggunakan euro, yang harus menyetujui bantuan dari luar jika Spanyol tidak dapat menyelamatkan bank-banknya sendiri.

Rajoy mengatakan pekan ini bahwa Eropa “harus mendukung mereka yang berada dalam kesulitan.”

Berikut beberapa pertanyaan dan jawaban seputar krisis perbankan Spanyol:

MENGAPA BANK SPANYOL MEMBUTUHKAN PESAN?

Masalah keuangan Spanyol bukan disebabkan oleh pengeluaran berlebihan seperti yang dilakukan Yunani. Bank-bank di negara tersebut terjebak dalam keruntuhan gelembung properti.

Bank-bank di Spanyol, khususnya bank tabungan atau “cajas”, mempunyai kredit macet dalam jumlah besar. Dan ketika resesi kedua dalam tiga tahun melanda Spanyol, jumlah kredit macet diperkirakan akan meningkat. Pengangguran di Spanyol telah meningkat hingga hampir 25 persen, sehingga semakin sulit bagi banyak warga Spanyol untuk membayar hipotek mereka.

Bank sentral negara tersebut, Bank of Spain, mengatakan bank-bank masih dibebani dengan sekitar €175 miliar ($220 miliar) kepemilikan properti yang “bermasalah”, termasuk pinjaman dan rumah yang diambil alih.

Utang publik Spanyol berada pada tingkat yang relatif rendah yaitu 68,5 persen dari produk domestik bruto pada akhir tahun 2011. Diprediksi mencapai 78 persen pada akhir tahun. Namun angka tersebut masih berada di bawah rasio utang terhadap PDB negara-negara seperti Italia, Belgia, Perancis dan bahkan Jerman pada tahun 2011.

JADI MENGAPA KRISIS PERBANKAN SPANYOL SANGAT DIKOMENTAR BAGI ORANG LAIN?

Spanyol adalah negara dengan ekonomi terbesar keempat di 17 negara zona euro, setelah Jerman, Prancis, dan Italia. Perekonomian negara ini hampir lima kali lebih besar dibandingkan Yunani, sehingga masalah keuangan dan ekonominya menjadi lebih mengkhawatirkan bagi para pemimpin di Eropa.

Meningkatnya biaya penyelamatan bank-bank yang gagal berisiko membuat pemerintah Spanyol bangkrut. Dan karena bank-bank Spanyol memiliki utang negara dalam jumlah besar, ancaman apa pun terhadap keuangan pemerintah dapat menjadi bumerang bagi bank-bank tersebut dan membuat mereka semakin lemah.

Resesi yang semakin parah dan krisis keuangan di salah satu negara dengan perekonomian terbesar di Eropa ini akan menyeret negara-negara tetangga dan merugikan perusahaan serta investor di seluruh dunia.

Dana talangan internasional terhadap bank-bank Spanyol dapat mengurangi tekanan terhadap pemerintah Spanyol dan mengurangi kekhawatiran terhadap Eropa dan seluruh dunia.

BERAPA BIAYA UNTUK MEMBANGUN BANK SPANYOL?

Bankia SA, pemberi pinjaman paling bermasalah di negara itu, bulan lalu mengumumkan bahwa mereka membutuhkan €19 miliar ($23,63 miliar) bantuan pemerintah. Spanyol hanya memiliki sisa dana sebesar €5 miliar yang dibentuk pada tahun 2009 untuk membantu bank. Pemerintah telah berjanji untuk membantu Bankia tetapi belum menguraikan rencana apa pun.

Setidaknya empat bank Spanyol lainnya juga membutuhkan bantuan.

Total biaya penyelamatan bank-bank Spanyol yang bermasalah berkisar antara €40 miliar hingga €100 miliar. Dana Moneter Internasional (IMF) dijadwalkan untuk mempertimbangkan penilaian terhadap industri perbankan Spanyol pada hari Senin. Dan pemerintah Spanyol menugaskan audit independen untuk menentukan kebutuhan rekapitalisasi bank.

Pemerintah Spanyol telah mendorong pemberi pinjaman untuk menopang keuangan mereka dengan melakukan konsolidasi, dan telah meminta bank-bank untuk menyisihkan tambahan €84 miliar pada akhir tahun 2012 untuk menutupi aset properti yang memburuk. Dua bank terbesar Spanyol – Banco Santander SA dan Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA – diharapkan memenuhi persyaratan yang lebih ketat. Namun investor khawatir bahwa beberapa bank kecil tidak akan mampu melakukan hal tersebut.

UANG DEPOSITNYA DAPAT DARI MANA?

Spanyol belum menentukan bagaimana bank-banknya – terutama Bankia – akan diselamatkan.

Spanyol dapat membiayai dana talangan bank dengan menjual obligasi. Namun negara ini enggan mengambil utang dalam jumlah besar ketika tingkat suku bunga yang diminta investor mendekati tingkat 7 persen sehingga memaksa Yunani, Irlandia dan Portugal mencari dana talangan. Hal ini dapat mengubah krisis perbankan Spanyol menjadi krisis utang negara, yang sejauh ini dapat dihindari.

Spanyol ingin mendapatkan bantuan Eropa untuk bank-banknya, namun enggan memintanya karena berdasarkan peraturan saat ini, bantuan tersebut harus dikirim oleh pemerintah. Hal ini juga akan meningkatkan beban utang negara dan kemungkinan menaikkan suku bunga obligasi lebih tinggi.

Spanyol berusaha meyakinkan para pemimpin Eropa untuk memberikan dana talangan yang ringan tanpa memintanya secara langsung. Mereka berharap menemukan ruang gerak dalam tindakan yang disetujui oleh para pemimpin Uni Eropa pada Juli lalu. Langkah ini memungkinkan UE meminjam uang dengan tujuan merekapitalisasi bank-bank di negara-negara yang belum menerima dana talangan.

Aturannya mengatakan uang itu harus dibayar oleh pemerintah. Namun, persyaratan yang melekat pada dana talangan tidak harus bersifat menyeluruh seperti persyaratan yang melekat pada dana talangan negara, seperti di Yunani dan Irlandia.

“Ada pembicaraan untuk memulai solusi yang berbeda, namun masih belum ada yang konkrit,” kata Antonio Barroso, analis di kelompok konsultan risiko politik Eurasia Group.

___

Penulis Associated Press Daniel Woolls, Ciaran Giles, David McHugh dan Shawn Pogatchnik berkontribusi dari Madrid, Berlin dan Dublin.