Laporan menunjukkan para penyelidik gagal dalam penyelidikan Madoff

WASHINGTON – Pemodal yang dipermalukan, Bernard Madoff, bergantian mencoba untuk menindas dan mengesankan para pemeriksa federal yang menyelidiki bisnisnya, namun para penyelidik itu sendiri berhasil membatalkan penyelidikan dan penipuan Madoff yang bernilai miliaran dolar di negara bagian akan berlanjut selama hampir dua dekade, sebuah laporan baru menunjukkan.

Sejumlah pengungkapan terungkap dalam laporan Inspektur Jenderal Komisi Sekuritas dan Bursa David Kotz, yang dirilis Jumat malam. Dokumen setebal 477 halaman tersebut menggambarkan dengan sangat rinci bagaimana investigasi SEC terhadap Madoff kacau selama 16 tahun — dengan perselisihan di antara staf inspeksi lembaga mengenai temuan tersebut, kurangnya komunikasi antara kantor SEC di berbagai kota dan kegagalan berulang kali untuk bertindak atas pengaduan yang kredibel. orang luar yang membentuk lautan bendera merah.

Inspeksi operasi Madoff pada tahun 2003-2004 “didorong hingga batasnya” meskipun tim pemeriksa masih memiliki pertanyaan yang belum terselesaikan, kata laporan itu.

Seorang pejabat SEC yang kemudian menikah dengan keponakan Madoff mengatakan kepada penyelidik tahun ini bahwa jika dia meneliti keluhan tentang bisnis Madoff, dia akan menyelidiki lebih luas, menurut laporan tersebut. Eric Swanson adalah seorang pengacara SEC dan petugas inspeksi selama pemeriksaan 2003-04.

Swanson mengatakan kepada rekannya pada bulan April 2004 bahwa pemeriksaan bisnis Madoff sedang berlangsung setelah tim pemeriksa berhenti mengerjakannya, menurut laporan tersebut. Dikatakan Swanson baru-baru ini mengklarifikasi bahwa pemeriksaan akan dianggap sedang berlangsung meskipun ditunda.

Investigasi Kotz tidak menemukan bukti bahwa hubungan antara Swanson dan sepupu Madoff, Shana, yang menikah pada tahun 2007, mempengaruhi pemeriksaan SEC Madoff.

Swanson bersaksi dalam penyelidikan bahwa dia tidak terlibat dalam pemeriksaan Madoff 2003-04 setelah Mark Donohue menjadi asisten direktur Divisi Inspeksi SEC pada bulan Februari 2004 dan bahwa dia tidak pernah mendiskusikan pemeriksaan tersebut dengan Shana Madoff.

Seorang tokoh terkemuka di Wall Street, Bernard Madoff, “berusaha mengintimidasi dan mengesankan para pemeriksa,” dan dia menghapus nama-nama pejabat tinggi di SEC, kata laporan itu. Salah satu penguji yang dikutip menggambarkannya sebagai “karismatik” dan “menawan” – “kecuali ketika dia sedang marah kepada kami.”

Di antara pengungkapan tersebut: Madoff khawatir dia ditangkap selama penyelidikan agensi pada Mei 2006.

“Saya pikir ini adalah permainan akhir, sudah berakhir,” kata Madoff ketika penyelidik SEC menanyainya tentang akun mana yang dia gunakan untuk menghapus transaksi tertentu.

Ia mengaku merasa sangat beruntung karena tidak ada panggilan lanjutan untuk memeriksa nomor rekening yang diberikannya kepada penyidik.

“Setelah semua ini, saya beruntung bisa lolos,” katanya kepada Kotz dalam sebuah wawancara di penjara, meskipun dia menambahkan bahwa menurutnya hanya masalah waktu sebelum dia akhirnya ditangkap.

“Pelarian sempit” pada tahun 2006, yang dimungkinkan oleh staf penegakan SEC yang gagal memverifikasi rekening Madoff dengan lembaga kliring industri sekuritas untuk perdagangan, memungkinkan skema penipuannya berkembang selama 2 1/2 tahun berikutnya, menurut laporan tersebut.

Madoff, yang mengaku bersalah pada bulan Maret, menjalani hukuman 150 tahun di penjara federal di North Carolina karena skema Ponzi yang mungkin merupakan skema Ponzi terbesar dalam sejarah Amerika. Hal ini menghancurkan tabungan hidup ribuan orang, menghancurkan badan amal dan memberikan kejutan besar lagi bagi kepercayaan investor yang sudah terguncang terhadap sistem keuangan.

Pengungkapan kegagalan SEC pada bulan Desember untuk mengungkap skema besar-besaran Madoff memicu salah satu skandal paling menyakitkan dalam 75 tahun sejarah lembaga tersebut.

“Ini adalah kegagalan yang masih kami sesali dan menyebabkan kami melakukan reformasi dalam banyak hal dalam mengatur pasar dan melindungi investor,” kata Ketua SEC Mary Schapiro dalam sebuah pernyataan Jumat. “Dalam beberapa minggu mendatang, kami akan terus meninjau dengan cermat laporan lengkap dan setiap pembelajaran yang dapat kami ambil untuk membantu membangun banyak reformasi yang telah kami lakukan sejak Januari.”

Ditunjuk oleh Presiden Barack Obama, Schapiro mengambil alih pada bulan Januari. Upaya penegakan hukum telah ditingkatkan, dan badan tersebut telah memulai sejumlah inisiatif yang dimaksudkan untuk melindungi investor setelah krisis keuangan, kata para pejabat.

Dalam kesaksiannya di kantor Irjen tahun ini, Swanson mengakui bahwa jika dia menyelidiki keluhan tentang bisnis Madoff dengan cermat, dia akan menggali lebih dalam, menurut laporan itu.

Swanson mengatakan keluhan dari luar SEC dan artikel keuangan tentang Madoff yang diterbitkan pada tahun 2001 “memiliki arti yang berbeda bagi (Swanson) saat ini dibandingkan pada saat pemeriksaan (SEC)” pada tahun 2003-2004, kata laporan itu. Ia mengutip pernyataan Swanson, “Lagi pula, saya tidak tahu apa-apa, sangat sedikit, tentang dana lindung nilai dan reksa dana serta cara kerjanya.”

Swanson sekarang menjadi penasihat umum BATS, bursa efek besar. Juru bicaranya, Eric Starkman, mengatakan pada hari Jumat bahwa “laporan tersebut menjelaskan dirinya sendiri.”

Staf penegakan SEC segera menangkap Madoff atas kebohongan dan pernyataan keliru, namun gagal menindaklanjuti ketidakkonsistenan, menolak tawaran pelapor untuk memberikan bukti tambahan, kata laporan itu. Investigasi Kotz, yang dimulai seminggu sebelum Natal tahun lalu, melibatkan wawancara terhadap 122 orang dan peninjauan ribuan dokumen.

Di antara mereka yang diwawancarai adalah mantan ketua SEC Christopher Cox dan William Donaldson, serta Lori Richards, mantan direktur Kantor Inspeksi SEC, yang merupakan bos Swanson, dan Linda Thomsen, mantan direktur penegakan hukum.

Investigasi Kotz tidak menemukan bukti adanya hubungan yang tidak pantas antara pejabat lembaga tersebut dan Madoff, atau pejabat senior SEC yang mencoba mempengaruhi penyelidikan lembaga tersebut terhadap bisnisnya.