Badan Penjaminan Pensiun menghadapi rekor kekurangan
WASHINGTON – Meskipun perhatian nasional terfokus pada dampak yang lebih nyata dari pelemahan ekonomi dan volatilitas pasar saham, lembaga kuasi-pemerintah yang menjamin dana pensiun bagi perusahaan swasta mengalami defisit yang sangat besar.
Dan jika Kongres tidak bertindak cepat terhadap formula di mana perusahaan berkontribusi terhadap hal tersebut Perusahaan Penjaminan Manfaat Pensiun (Mencari), jutaan pekerja dapat kehilangan dana pensiun atau pembayar pajak dapat diminta untuk membayar tagihan tersebut, demikian kesaksian para ahli pensiun di depan Kongres pada hari Senin.
PBGC, yang menjamin manfaat bagi sekitar 44 juta pekerja, menanggung kerugian lebih besar karena perusahaan-perusahaan yang tidak sehat menghentikan program pensiun yang kekurangan dana atau mengajukan kebangkrutan, katanya. Steven A. Kandarian (Mencari), direktur eksekutif PBGC.
“Jika perusahaan tidak mendanai janji pensiun yang mereka buat, maka pihak lain harus membayar – baik pekerja dalam bentuk pengurangan tunjangan, perusahaan lain dalam bentuk premi PBGC yang lebih tinggi, atau pembayar pajak dalam bentuk dana talangan PBGC,” kata Kandarian kepada Subkomite Urusan Pemerintahan Senat Bidang Pengelolaan Keuangan.
Meskipun setuju bahwa PBGC berada dalam kekacauan fiskal, perwakilan perusahaan yang berkontribusi pada badan tersebut memperingatkan Kongres untuk tidak bereaksi berlebihan dengan menerapkan lebih banyak aturan dan denda pada sistem yang akan mendorong perusahaan yang sehat untuk tidak meninggalkan sistem tersebut.
“Keamanan sebenarnya dari PBGC tidak terletak pada penerapan peraturan baru yang memaksa perusahaan-perusahaan yang kekurangan uang untuk memilih antara pertumbuhan, atau bahkan kelangsungan hidup, dan memasukkan lebih banyak uang ke dalam program pensiun mereka,” kata Ketua Christopher O’Flinn dari PBGC. Komite Operasi Undang-Undang Investasi Pensiun Ketenagakerjaan (Mencari) (ERISA).
“Aturan pendanaan sudah menjadi kumpulan kebingungan,” tambah John P. Parks, perwakilan dari American Academy of Actuaries. “Penyederhanaan diperlukan.”
Didirikan sebagai perusahaan federal di bawah ERISA pada tahun 1974, PBGC dibentuk untuk memastikan bahwa para pekerja akan terus menerima tunjangan bahkan jika program pensiun mereka yang kekurangan dana tiba-tiba dibatalkan.
Perusahaan yang berpartisipasi membayar biaya tahunan sebesar $19 per karyawan ke dalam dana tersebut serta menghitung pembayaran minimum ke dalam rencana pekerja mereka. Jika perusahaan gagal mendanai setidaknya 90 persen dari rencana mereka, mereka akan dikenakan pembayaran tambahan. Untuk saat ini, PBGC tidak didanai oleh uang pajak; sebaliknya, ia hanya mengandalkan biaya dan bunga yang dihasilkan atas asetnya.
Saat ini, PBGC menjamin tunjangan pekerja senilai $1,5 triliun dan mencakup pembayaran untuk 783.000 pekerja yang perusahaannya – termasuk Bradlees, Polaroid, TWA Airlines dan sejumlah produsen baja yang baru-baru ini mengakhiri rencana mereka – tidak lagi menyediakan tunjangan bagi mereka. Akibatnya, pembayaran tunjangan PBGC diperkirakan meningkat sebesar $1 miliar menjadi $2,5 miliar pada tahun 2003.
Kandarian mengatakan sejumlah besar rencana – sebanyak 80 persen dari 32.000 rencana pembayar tunggal – kini kekurangan dana dari perusahaan, hingga mencapai $400 miliar pada Desember 2002.
Kerugian tersebut berkontribusi pada penurunan surplus badan tersebut dari $7,6 miliar pada tahun 2001 menjadi defisit $3,6 miliar pada tahun 2002. Defisit meningkat menjadi $5,7 miliar pada tanggal 31 Juli tahun ini.
“Perusahaan-perusahaan yang lemah secara finansial menghabiskan waktu bertahun-tahun untuk membuat janji-janji pensiun yang tidak dapat mereka tepati dan kemudian membuang janji-janji pensiun mereka yang tidak didanai kepada PBGC. PBGC kini tertindas karena banyaknya tuntutan tersebut,” kata ketua subkomite Peter Fitzgerald, R-Ill.
Namun perwakilan perusahaan-perusahaan pensiunan mengatakan mereka yakin pemerintah melebih-lebihkan krisis keuangan, dan telah mendesak Kongres untuk memperbaiki apa yang mereka lihat sebagai masalah sebenarnya – yaitu struktur pendanaan yang memaksa perusahaan-perusahaan yang sehat untuk membayar terlalu banyak ke dalam sistem, sementara perusahaan-perusahaan yang tidak sehat memungkinkan perusahaan-perusahaan untuk keluar dari sistem. masalah mereka sampai selesai.
“Resep terbaik untuk PBGC yang stabil adalah dengan mendorong perusahaan-perusahaan yang sehat untuk tetap menggunakan sistem tunjangan pasti” dan menciptakan perubahan kebijakan yang akan menentukan kontribusi ke sistem dengan lebih adil, kata Kathy Cissna, direktur rencana pensiun untuk RJ Reynolds, dan juru bicaranya mengatakan . untuk Dewan Manfaat Amerika.
“Meskipun defisit PBGC sangat serius, kami tidak melihat ada alasan untuk khawatir,” tambahnya.
Pemerintahan Bush, PBGC dan anggota parlemen telah mengakui bahwa aturan pendanaan tidak adil dan sedang mempertimbangkan tiga proposal – yang semuanya menawarkan metode baru dalam menghitung kontribusi perusahaan – untuk memperbaiki ketidakadilan tersebut.
“Membuat dana pensiun warga Amerika lebih aman adalah tugas besar yang memerlukan reformasi sistem pensiun secara komprehensif,” kata Menteri Keuangan AS Peter R. Fisher, yang menambahkan bahwa formula pendanaan yang diusulkan pemerintah adalah bagian dari paket reformasi yang lebih besar. bertujuan untuk membawa PBGC kembali ke posisi hitam dan lebih banyak perusahaan kembali bergabung.
“Jadi peraturan pensiun kita perlu disusun sedemikian rupa sehingga mendorong partisipasi pemberi kerja, bukan menghambatnya,” kata Fisher.
Para ahli mengatakan mereka memperkirakan Kongres akan mengambil tindakan atas proposal formula pendanaan tahun ini, namun solusi jangka panjang kemungkinan akan membutuhkan waktu untuk diselesaikan.
“Kongres harus melanjutkan dengan hati-hati, setelah melakukan analisis yang cermat, untuk menyesuaikan pendanaan dan peraturan terkait dengan cara yang secara hati-hati menyeimbangkan pertimbangan yang bersaing,” kata J. Mark Iwry, pengacara pajak dan analis pensiun Brookings Institute. “Saya pikir ada jalan tengah yang masuk akal.”
