Cahaya di ujung terowongan? Otoritas kekuasaan Puerto Riko mencapai kesepakatan dengan debitur

SAN JUAN, Puerto Riko (AP) – Perusahaan listrik milik negara Puerto Rico yang bermasalah mengumumkan rencana restrukturisasi dengan beberapa kreditornya pada hari Rabu yang akan memberikan kelonggaran bagi pulau yang terguncang karena beban utang negaranya.

Sekelompok pemegang obligasi yang memegang sekitar sepertiga dari utang perusahaan listrik sebesar $9 miliar telah setuju untuk mengurangi pokok utang Otoritas Tenaga Listrik Puerto Riko dengan imbalan surat berharga baru senilai 85 persen dari obligasi mereka yang ada, kata perusahaan utilitas itu dalam sebuah pernyataan.

Kesepakatan tersebut, jika disetujui oleh pemegang obligasi di luar grup, akan mengurangi pokok obligasi sebesar $670 juta dan menghemat pembayaran bunga dan pokok obligasi sebesar $700 juta selama lima tahun ke depan. Ini adalah bagian dari rencana yang lebih luas untuk merestrukturisasi utang dan merombak operasi di perusahaan utilitas yang dikenal sebagai PREPA.

“Kami akan terus bekerja sama dengan kelompok kreditur lainnya dalam perjanjian komprehensif yang akan menguntungkan masyarakat dan dunia usaha di Puerto Rico, dan memberikan jalan yang jelas untuk menerapkan transformasi PREPA,” Harry Rodríguez, ketua dewan direksi, mengatakan dalam sebuah pernyataan.

Ekonom Puerto Riko, Gustavo Vélez, mengatakan kesepakatan ini memberikan sedikit kelegaan bagi perusahaan listrik, namun ia mencatat bahwa ini hanyalah restrukturisasi keuangan sebagian dan tidak mengatasi masalah yang lebih mendasar.

“Peraturan ini tidak membahas model bisnis perusahaan atau bagaimana mereka akan menghasilkan lebih banyak energi,” katanya, seraya menyebut model yang ada saat ini sebagai monopoli publik yang sudah ketinggalan zaman. “Sampai masalah ini diatasi, hal ini tidak akan menyelesaikan masalah dengan kreditor atau masalah ekonomi.”

Utang PREPA, serta jaringan listriknya yang bergantung pada minyak dan bermasalah, telah menjadi faktor penyebab suramnya prospek perekonomian Puerto Rico. Biaya listrik di pulau ini dua hingga tiga kali lipat dari rata-rata biaya listrik di daratan AS, yang merupakan keluhan utama bagi dunia usaha dan konsumen.

Manufaktur, tulang punggung perekonomian Puerto Rico, telah mengalami penurunan selama satu dekade, menjerumuskan pulau tersebut ke dalam resesi dan meningkatkan angka pengangguran, yang kini mencapai 12 persen, dan mendorong eksodus terbesar ke daratan dalam beberapa dekade. Secara keseluruhan utang pemerintah, yang sebagian besar dikeluarkan untuk membayar defisit anggaran dalam beberapa tahun terakhir, telah mencapai $72 miliar, yang menurut Gubernur Alejandro García Padilla tidak terjangkau dan harus direstrukturisasi.

Gubernur mengatakan kesepakatan yang dicapai oleh PREPA dengan para kreditornya akan menyediakan likuiditas yang sangat dibutuhkan perusahaan tersebut untuk berinvestasi pada infrastrukturnya, memacu pertumbuhan ekonomi dan menciptakan lapangan kerja. “Ini semua adalah aspek penting dari rencana pemulihan ekonomi pulau ini,” kata García.

Pejabat Puerto Rico telah melobi Kongres untuk mengubah undang-undang AS agar memungkinkan restrukturisasi utang publik kota dan utilitas publik melalui kebangkrutan, yang dilarang karena pulau itu adalah sebuah wilayah dan bukan negara bagian. Sementara itu, PREPA dan entitas Puerto Rico lainnya telah mencoba untuk mencapai kesepakatan seperti yang diumumkan pada hari Rabu.

Kesepakatan itu dicapai setelah sekitar satu tahun negosiasi dengan grup tersebut, yang memegang sekitar 35 persen obligasi perusahaan listrik dan mewakili dana lindung nilai (hedge fund) dan investor obligasi daerah.

“Pengumuman hari ini mewakili langkah positif yang signifikan bagi seluruh pemangku kepentingan yang terlibat,” kata Stephen Spencer dari bank investasi Houlihan Lokey yang berbasis di Los Angeles, penasihat pemegang obligasi. “Kami percaya hal ini memberikan PREPA awal baru dan fleksibilitas finansial, dimana pemegang obligasi melakukan pengorbanan yang signifikan untuk mewujudkannya.”

PREPA mengatakan pihaknya masih melakukan pembicaraan dengan kreditor lain, termasuk perusahaan asuransi hipotek dan pemberi pinjaman saluran bahan bakar bergulir.

Perusahaan juga mengumumkan telah memperoleh moratorium pembayaran utangnya hingga 18 September, dengan semua kreditur menyetujuinya kecuali Badan Penjaminan Keuangan Publik Nasional.

Moody’s mengatakan dalam sebuah pernyataan pada hari Rabu bahwa mereka memperkirakan perusahaan listrik tersebut akan gagal bayar pada akhir tahun ini dalam bentuk distress swap, mengingat ketentuan kesepakatan baru.

“Meskipun pengumuman transaksi tersebut… merupakan langkah positif menuju restrukturisasi, masih terdapat ketidakpastian yang signifikan,” kata lembaga pemeringkat kredit tersebut.

Sukai kami Facebook
Ikuti kami Twitter & Instagram