Bernanke mengatakan titik peminjaman kini lebih terbuka
Ketua Federal Reserve Ben Bernanke mengatakan pada hari Kamis bahwa banyak dunia usaha dan konsumen merasa lebih mudah untuk meminjam karena bank memperkuat neraca mereka.
“Meskipun terdapat berbagai hambatan, kondisi kredit di Amerika Serikat telah membaik secara signifikan di sejumlah bidang,” kata Bernanke.
Dia mengatakan bahwa perusahaan-perusahaan besar menjual obligasi dengan suku bunga yang rendah dan masyarakat yang memiliki kredit kuat memiliki “akses yang siap” terhadap kartu kredit dan pinjaman mobil.
Namun dia juga mencatat bahwa banyak orang Amerika yang layak mendapatkan kredit mengalami kesulitan mendapatkan pinjaman hipotek. Dia mengatakan pemilik usaha kecil yang menggunakan rumah mereka sebagai jaminan pinjaman juga menghadapi kondisi yang “menantang”.
Komentar Bernanke disiapkan untuk disampaikan pada konferensi perbankan di Chicago.
Ketua The Fed mengatakan bank-bank telah membuat “kemajuan signifikan” dalam menghilangkan risiko dari neraca dan membangun bantalan terhadap kerugian pinjaman di masa depan. Kepemilikan uang tunai dan surat berharga di bank-bank besar meningkat dua kali lipat sejak 2009, katanya.
Ia juga mengatakan bahwa cara bank membiayai dirinya sendiri menjadi lebih aman. Dia mengatakan bank-bank besar sekarang “banjir” dengan simpanan dan tidak terlalu bergantung pada “pinjaman jangka pendek” dari lembaga keuangan untuk kebutuhan pinjaman mereka sendiri.
Ketika krisis keuangan terjadi pada musim gugur tahun 2008, sebagian besar pinjaman antar lembaga keuangan di pasar pembiayaan grosir ini terhenti, sehingga menyebarkan kepanikan dan membantu mendorong perekonomian ke dalam resesi terdalam sejak Depresi Besar.
Bernanke mencatat bahwa sebagian besar dari 19 bank terbesar lulus “stress test” awal tahun ini, yang berarti mereka kemungkinan akan bertahan dan mampu memberikan pinjaman dalam krisis keuangan yang lebih buruk dari tahun 2008.
Dalam pengujian tersebut, regulator berasumsi tingkat pengangguran akan naik menjadi 13 persen, saham akan turun setengahnya, dan nilai rumah akan turun lebih dari seperlima.
Bernanke mengatakan pinjaman kepada pemilik rumah di AS turun 13 persen dari puncaknya, setelah disesuaikan dengan inflasi. Dia mengatakan pemulihan ekonomi yang lambat, pasar perumahan yang sulit, dan kehati-hatian para pemberi pinjaman membuat situasi tidak mungkin membaik dengan cepat.
Mengenai usaha kecil, Bernanke mengatakan bahwa pinjaman kecil dari bank, meskipun meningkat, masih 15 persen di bawah puncaknya pada tahun 2008 pada akhir tahun lalu.
Menanggapi kritik bahwa peningkatan pengawasan oleh regulator telah mempersulit bank untuk memberikan pinjaman, Bernanke mengatakan The Fed telah menekankan pengawas pada stafnya untuk mengambil “pendekatan yang seimbang” dalam mengawasi bank.
Dalam konferensi pers setelah pertemuan kebijakan dua hari bulan lalu, Bernanke menyebutkan “lonjakan kredit” di antara beberapa faktor yang menghambat pertumbuhan ekonomi. Ia berharap kondisi tersebut bisa segera membaik.
Untuk memacu pinjaman dan menstimulasi perekonomian, The Fed menjual Treasury jangka pendek dan membeli Treasury jangka panjang dalam sebuah manuver yang dikenal sebagai Operation Twist.
Membeli obligasi jangka panjang membantu menaikkan harga dan menurunkan imbal hasil. Karena banyak pinjaman terikat pada Treasurys, imbal hasil yang lebih rendah dapat berarti suku bunga yang lebih rendah bagi konsumen dan dunia usaha. Program pembelian obligasi berakhir pada bulan Juni.
