Bukan kami: Para pemimpin Goldman menyangkal melakukan kesalahan dalam krisis

WASHINGTON – WASHINGTON (AP) – CEO Goldman Sachs, yang membela perusahaannya di bawah kritik keras, mengatakan kepada senator yang skeptis pada hari Selasa bahwa klien yang membeli sekuritas dari raksasa Wall Street datang untuk mencari risiko menjelang krisis keuangan nasional inilah yang mereka punya.”

Lloyd Blankfein dan eksekutif Goldman lainnya dikritik oleh anggota parlemen karena “keserakahan yang tak terkendali” dalam pertarungan sengit sepanjang hari antara Wall Street dan Kongres – dengan pernyataan yang sering disunting. Lima pejabat Goldman dan dua mantan pejabat Goldman yang tidak menyesal tetap mempertahankan tindakan mereka di hadapan panel investigasi Senat, dengan menyangkal bahwa mereka turut menyebabkan keruntuhan finansial yang kemudian berubah menjadi resesi terburuk sejak Depresi Besar.

“Sayangnya, pasar perumahan merosot dengan sangat cepat,” kata Blankfein kepada para senator yang skeptis. “Jadi orang-orang kehilangan uang di dalamnya.”

Partai Demokrat berharap sidang ini akan membangun momentum untuk pembuatan undang-undang, yang sekarang diajukan ke Senat, untuk meningkatkan regulasi sistem keuangan negara. Undang-undang tersebut akan menindak jenis investasi pasar perumahan yang diatur secara longgar yang membantu memicu krisis tahun 2007.

Di tempat lain di Capitol, Partai Republik untuk hari kedua berhasil menghalangi upaya menuju perdebatan dan pemungutan suara mengenai RUU tersebut. Pada saat yang sama, mereka mengusulkan alternatif parsial yang menurut mereka dapat menghasilkan kompromi pada tahun pemilu mengenai isu yang mendapat dukungan kuat dari publik.

Kedua belah pihak berusaha memanfaatkan kemarahan pemilih terhadap Wall Street. Berbeda dengan perdebatan mengenai layanan kesehatan, baik Partai Demokrat maupun Republik mengatakan mereka menginginkan peraturan yang lebih ketat – namun mereka tidak sepakat mengenai waktu dan rincian penting.

Pada sidang tersebut, terjadi berjam-jam – hampir 11 jam seluruhnya, tepat sebelum jam 9 malam EDT – perdebatan sengit, sesekali humor, dan pembicaraan panjang antara para senator dan orang dalam Wall Street. Ada pembicaraan tentang kewajiban etis terhadap transaksi keuangan yang begitu kompleks sehingga sulit dijelaskan. Dan ada setengah lusin pengunjuk rasa yang mengenakan pakaian penjara bergaris-garis dari ujung kepala hingga ujung kaki, dan nama pejabat Goldman dikalungkan di leher mereka.

Senator dari kedua partai secara lisan mengecam para eksekutif Goldman, menuduh mereka menjalankan perjudian kasino curang versi finansial yang menurut mereka membahayakan perekonomian Amerika secara keseluruhan.

Hal ini memicu protes dari Senator John Ensign, seorang Republikan di Nevada. Di Las Vegas, katanya, “orang-orang tahu bahwa peluangnya tidak menguntungkan mereka. Mereka tetap bermain. Di Wall Street, mereka memanipulasi peluang saat Anda bermain.”

Di luar ruang dengar pendapat, para analis dan investor menyatakan bahwa perusahaan tersebut selamat dari persidangan dengan reputasi yang utuh, sesuatu yang mungkin mendukung kinerja sahamnya pada hari itu. Saham Goldman naik $1,01 per saham menjadi $153,04 pada hari Selasa, hari di mana rata-rata industri Dow Jones mencatat penurunan terburuk dalam hampir tiga bulan, turun 213 poin.

Blankfein adalah saksi terakhir dalam sidang sepanjang hari tentang perilaku Goldman yang berujung pada pengaduan penipuan perdata dari Komisi Sekuritas dan Bursa awal bulan ini terhadap perusahaan tersebut dan salah satu pedagangnya.

Sen. Carl Levin, D-Mich., ketua panel mengutip “konflik mendasar” dalam penjualan sekuritas pinjaman rumah Goldman kepada klien yang ditunjukkan oleh email perusahaan yang mencemooh karyawannya sendiri sebagai “sampah” dan “sampah” — dan kemudian bertaruh melawan sekuritas yang sama dan jangan beritahu pembeli.

“Mereka membeli sesuatu dari Anda, dan Anda bertaruh menentangnya. Dan Anda ingin orang-orang mempercayai Anda. Saya tidak akan mempercayai Anda,” kata Levin kepada Blankfein.

Blankfein membantah konflik semacam itu dan membalasnya dengan sikap agresif. “Kami melakukan ratusan ribu, bahkan jutaan, perdagangan setiap hari sebagai pembuat pasar,” katanya, sambil mencatat bahwa di balik setiap perdagangan ada pembeli dan penjual, sehingga menciptakan pemenang dan pecundang.

Levin menekan keras email antara para eksekutif Goldman yang menggambarkan satu produk bernama Timberwolf sebagai “satu kesepakatan.”

“Prioritas utama Anda adalah menjual kesepakatan itu,” kata Levin. “Haruskah Goldman Sachs mencoba menjual kesepakatan?”

Saya tidak menggunakan istilah itu, jawab eksekutif tersebut.

Senator lain juga menggemakan bahasa tersebut dalam pertanyaan mereka.

Pimpinan Goldman mengatakan perusahaannya tidak bertaruh melawan kliennya – dan tidak dapat bertahan tanpa kepercayaan mereka. Dia mengulangi klaim perusahaan bahwa mereka mengalami kerugian sebesar $1,2 miliar pada krisis hipotek perumahan tahun 2007 dan 2008 yang memicu krisis keuangan dan resesi parah. Dia juga berpendapat bahwa Goldman tidak membuat taruhan negatif yang agresif – atau jangka pendek – terhadap penurunan pasar obligasi.

Dia dan pejabat lainnya menggambarkan penggunaan instrumen perdagangan yang kompleks sebagai cara untuk mengurangi risiko terhadap perusahaan dan pelanggannya.

Levin sebelumnya mengatakan bahwa pelobi industri keuangan “memenuhi ruang Kongres, berharap untuk melemahkan atau mematikan undang-undang” untuk meningkatkan regulasi. Dia menuduh perusahaan-perusahaan Wall Street menjual sekuritas yang tidak akan mereka investasikan pada diri mereka sendiri. Ini adalah “keserakahan yang merajalela karena tidak adanya polisi yang mampu mengendalikannya,” katanya.

Apakah sidang hari Selasa akan membantu Partai Demokrat memenangkan hati anggota Partai Republik mengenai undang-undang tersebut masih menjadi pertanyaan terbuka. “Terlalu dini untuk mengatakannya,” kata Levin dalam wawancara singkat di luar sidang. “Kita harus menunggu sampai keadaan mereda.”

Para saksi Goldman dengan keras membantah bahwa perusahaan tersebut dengan sengaja ikut serta dalam krisis perumahan dengan menciptakan strategi untuk bertaruh terhadap sekuritas hipotek sementara investornya sendiri disesatkan.

“Saya akan membela diri di pengadilan terhadap klaim palsu ini,” kata Fabrice Tourre, seorang pedagang Goldman berusia 31 tahun kelahiran Perancis yang merupakan satu-satunya individu yang disebutkan dalam gugatan SEC. “Saya menyangkal – secara kategoris – tuduhan SEC.”

SEC mengatakan Tourre memasarkan sekuritas tanpa memberi tahu pembeli bahwa mereka dipilih dengan bantuan klien dana lindung nilai Goldman yang bertaruh bahwa investasi tersebut akan gagal. Komisi tersebut menuduh Tourre memberi tahu investor bahwa dana lindung nilai, Paulson & Co., benar-benar membeli investasi tersebut. Tourre mengatakan dia tidak ingat pernah memberitahukan hal itu kepada investor.

Tourre berkata: “Saya sedih dan rendah hati dengan apa yang terjadi di pasar pada tahun 2007 dan 2008. … Tapi saya yakin perilaku saya pantas.”

Apakah Goldman dirugikan oleh persidangan tersebut?

“Meskipun ada pertanyaan, tim Goldman tidak memberikan informasi baru apa pun,” kata analis pasar Edward Yardeni. “Dan (senator) tidak menciptakan pandangan yang lebih berbahaya dari apa yang sudah ada.”

“Saat ini tampaknya pertarungan PR berjalan seimbang,” tambah Yardeni.

Sen. John McCain, R-Ariz., mengatakan bahwa meskipun Goldman mungkin tidak terbukti melakukan sesuatu yang ilegal, “tidak diragukan lagi bahwa tindakan mereka tidak etis dan bahwa masyarakat akan memberikan putusan serta pengadilan.”

Sen. Anggota Parlemen Tom Coburn, R-Okla., mengatakan kesalahan tidak hanya dibebankan pada Goldman saja. “Ada banyak penyebab krisis keuangan, bukan hanya satu.” Dia mengatakan kesalahan harus ditanggung oleh badan pengatur federal yang tidak menggunakan wewenang yang sudah mereka miliki dan juga oleh Kongres. “Pada kenyataannya, kita semua bergiliran menggelembungkan gelembung perumahan,” katanya.

___

Penulis Associated Press Stevenson Jacobs di New York dan Jim Kuhnhenn serta Michael Sandler di Washington berkontribusi pada laporan ini.