Dimon yang Diredam Menghadapi Kerugian Perdagangan $2 Miliar

TAMPA, Fla. – CEO JPMorgan Chase menyampaikan permintaan maaf yang cepat namun blak-blakan kepada pemegang saham pada hari Selasa atas kerugian perdagangan sebesar $2 miliar yang “seharusnya tidak pernah terjadi” dan selamat dari dorongan untuk mencopot jabatan ketua dewan direksi.

Chief Executive Jamie Dimon, yang dalam beberapa tahun terakhir telah memberikan jawaban luas atas pertanyaan tentang penanganan penyitaan dan modifikasi pinjaman oleh bank tersebut, bersikap sangat tenang pada pertemuan tahunan JPMorgan.

Dia berbicara selama empat menit tentang kerugian perdagangan dan langkah-langkah yang diambil perusahaan untuk mengatasinya, dan hanya dua menit lagi tentang pencapaian perusahaan dalam satu tahun terakhir.

Kerugian tersebut, yang diumumkan pada hari Kamis, mengurangi kepercayaan investor terhadap bank terbesar di Amerika Serikat dan kemampuan Wall Street untuk melawan perubahan peraturan lebih dari tiga tahun setelah krisis keuangan.

Hal ini juga menambahkan beberapa sandiwara ke dalam pertemuan tahunan JPMorgan, yang biasanya merupakan acara yang penuh sesak. Para wartawan berkumpul, polisi bersenjata berjaga di atap, dan pengunjuk rasa melemparkan telur ke poster bergambar Dimon.

Mengenai perdagangan tersebut, sebuah taruhan yang tidak tepat waktu pada apa yang disebut derivatif kredit, Dimon berkata: “Ini seharusnya tidak pernah terjadi. Saya tidak bisa membenarkannya. Sayangnya, kesalahan ini dilakukan sendiri.”

Berbicara kepada wartawan kemudian, dia menambahkan: “Tanggung jawab selalu berhenti pada saya.”

Dimon memenangkan dukungan tidak mengikat dari pemegang saham atas paket gajinya dari tahun lalu, yang berjumlah total $23 juta, menurut analisis Associated Press mengenai pengajuan peraturan.

Sebagian besar surat suara pemegang saham diberikan pada minggu-minggu sebelum Dimon mengungkapkan kerugian perdagangan. Paket pembayaran disetujui dengan 91 persen suara. Pemungutan suara untuk mencopot jabatan ketua hanya mendapat dukungan 40 persen.

Dimon dihadang dalam rapat oleh para pemegang saham yang kesal karena kerugian perdagangan. Untuk beberapa pertanyaan, dia menjawab dengan sederhana, “Oke, terima kasih.”

Putaran. Seamus Finn, yang mewakili pemegang saham organisasi Katolik Missionary Oblates of Mary Immaculate, mengatakan investor telah mendengar Dimon meminta maaf sebelumnya atas krisis penyitaan dan masalah lainnya.

“Kami mendengar pernyataan yang sama: Kami belajar dari kesalahan kami. Hal ini tidak akan pernah terjadi lagi,” kata Finn. “Mau tak mau aku bertanya-tanya apakah kamu mendengarkan.”

Lisa Lindsley, direktur strategi permodalan untuk serikat pekerja publik berpengaruh yang juga merupakan pemegang saham utama JPMorgan, mengatakan kepemimpinan dewan independen adalah demi kepentingan terbaik pemegang saham.

“Seorang kepala eksekutif yang sangat berkuasa adalah atasan bagi dirinya sendiri,” katanya. “Mencari CEO yang sempurna adalah tugas yang bodoh.”

Sebagian besar perusahaan besar Amerika menggabungkan posisi ketua dan CEO, namun dalam beberapa tahun terakhir para pemegang saham telah mendorong untuk memisahkan keduanya. Sekitar satu dari lima perusahaan Standard & Poor’s 500 kehilangan pekerjaan.

Para pendukung berpendapat bahwa ketua yang independen dapat mengawasi kekuasaan CEO. Pemegang saham juga sering mendorong pemisahan selama masa-masa sulit bagi sebuah perusahaan.

Dalam kasus JPMorgan, langkah untuk memisahkan pekerjaan sudah dilakukan sebelum kerugian sebesar $2 miliar terungkap. Hal ini juga terjadi pada pemungutan suara tahun lalu, namun dukungan yang diterimanya jauh lebih sedikit, yaitu 12 persen.

Saat pertemuan berlangsung, saham JPMorgan menguat untuk pertama kalinya sejak terungkapnya kerugian perdagangan. Harganya turun menjadi $35,79 setelah perdagangan hari Senin dari $40,74 pada Kamis lalu, namun bangkit kembali menjadi $36,24 pada hari Selasa.

Dimon mengatakan dia tidak memperkirakan kerugian perdagangan akan mengurangi dividen saham triwulanan JPMorgan, yaitu 30 sen per saham.

Seorang pejabat penegak hukum mengatakan kantor FBI di New York memimpin penyelidikan Departemen Kehakiman atas hilangnya JPMorgan. Pejabat tersebut, yang tidak berwenang untuk berbicara mengenai keputusan tersebut, berbicara tanpa menyebut nama.

Pejabat itu menggambarkan penyelidikan tersebut sebagai penyelidikan awal.

Dimon mendapat mosi percaya dari Presiden Barack Obama, muncul di “The View” ABC untuk sebuah episode yang ditayangkan Selasa. Obama memanfaatkan penampilannya untuk mendorong regulasi yang lebih ketat di Wall Street.

“JPMorgan adalah salah satu bank dengan pengelolaan terbaik,” kata presiden. “Jamie Dimon, pemimpinnya, adalah salah satu bankir terpintar yang kita miliki, dan mereka masih mengalami kerugian sebesar $2 miliar dan terus bertambah.”

Obama mempunyai alasan untuk berhati-hati dalam menghadapi bencana perdagangan JPMorgan. Empat tahun yang lalu, ketika dia memukau Wall Street pada pencalonan presiden pertamanya, karyawan JPMorgan termasuk di antara pendukung keuangannya yang paling bersemangat.

Orang-orang yang mengatakan bahwa mereka bekerja untuk JPMorgan Chase memberi lebih dari $800,000 kepada Obama pada tahun 2008, dibandingkan dengan $340,000 untuk lawannya dari Partai Republik, Senator. John McCain.

Obama sedang berjuang melawan kebencian Wall Street tahun ini. Kampanyenya hanya menerima sumbangan sebesar $75.000 dari karyawan JPMorgan, sementara Mitt Romney mengumpulkan lebih dari $370.000.

Obama mengatakan bank tersebut “membuat taruhan” di pasar untuk instrumen keuangan kompleks yang dikenal sebagai derivatif. Dimon mengatakan bank melakukan lindung nilai terhadap risiko keuangan.

Bagian dari undang-undang perombakan keuangan tahun 2010 yang dikenal sebagai Peraturan Volcker dirancang untuk mencegah bank memasang taruhan demi keuntungan mereka sendiri, sebuah praktik yang dikenal sebagai perdagangan kepemilikan.

Idenya adalah untuk melindungi uang deposan, yang diasuransikan oleh pemerintah. Jika kerugian bank menghapus simpanan tersebut, pemerintah akan terkena dampaknya.

Mantan Ketua Federal Reserve Paul Volcker, yang menjadi nama peraturan tersebut, menginginkan perdagangan spekulatif oleh bank investasi dipisahkan dari bisnis simpanan dan pinjaman bank komersial tradisional.

Dimon dan kritikus industri tidak setuju apakah perdagangan JPMorgan melanggar aturan tersebut.

Di Washington, Menteri Keuangan Timothy Geithner mengatakan kerugian perdagangan JPMorgan memperkuat tuntutan peraturan yang lebih ketat terhadap lembaga keuangan karena regulator terus menyusun peraturan dari undang-undang tahun 2010.

Geithner mengatakan Federal Reserve, Komisi Sekuritas dan Bursa dan pemerintahan Obama “akan memperhatikan dengan sangat hati-hati” insiden JPMorgan saat mereka menerapkan aturan tersebut.

“Saya sangat yakin bahwa kami akan dapat memastikan bahwa mereka menjadi sekuat dan seefisien yang mereka perlukan,” kata Geithner. “Dan sejujurnya, menurutku episode ini membantu memperjelas kasus ini.”

Pada pertemuan tahunan bank investasi Morgan Stanley, yang berlangsung di bagian utara New York pada hari Selasa, CEO James Gorman tampaknya mengacu pada kerugian perdagangan JPMorgan ketika dia berkata: “Peristiwa beberapa hari terakhir mengingatkan kita bahwa tingkat risiko tetap tinggi. di pasar global.”

Dia mencatat dua kali bahwa Morgan Stanley telah membuang atau sedang dalam proses membuang semua bisnis perdagangan miliknya, atau melakukan perdagangan demi keuntungan bank itu sendiri.

Gorman juga mengatakan, tanpa diminta, bahwa bank berhak mengambil kembali pembayaran dari pengemudi yang berperilaku tidak pantas. Gorman dihadapkan pada teriakan pengunjuk rasa yang mengatakan kerugian di JPMorgan adalah bukti bahwa bank tidak berhubungan dengan nasabahnya.

Pada hari Senin, Ina Drew, kepala investasi JPMorgan dan salah satu wanita dengan peringkat tertinggi di Wall Street, meninggalkan bank tersebut. Drew mengawasi kelompok perdagangan yang bertanggung jawab atas kerugian $2 miliar.

___

Pallavi Gogoi melaporkan dari New York. Penulis AP Business Christina Rexrode di New York dan penulis Associated Press Tom Hays di New York dan Stephen Braun, Jack Gillum dan Andrew Taylor di Washington berkontribusi pada laporan ini.