Jumlah utang rumah tangga di AS mencapai rekor tertinggi, melebihi jumlah utang sebelum resesi

WASHINGTON – Utang rumah tangga AS mencapai rekor tertinggi dalam tiga bulan pertama tahun ini, melampaui puncak sebelumnya yang dicapai pada tahun 2008, ketika krisis keuangan menjerumuskan perekonomian ke dalam resesi yang parah.

Masyarakat Amerika telah meningkatkan pinjaman mereka selama tiga tahun terakhir, namun sifat utang Amerika telah berubah sejak Resesi Hebat. Pinjaman pelajar dan mobil merupakan bagian terbesar dari utang rumah tangga, sementara hipotek – pusat krisis keuangan – dan utang kartu kredit masih berada di bawah tingkat sebelum resesi. Perubahan-perubahan ini menunjukkan bahwa rumah tangga masih berhati-hati dalam mengambil utang untuk memenuhi konsumsi sehari-hari.

Federal Reserve Bank of New York mengatakan pada hari Rabu bahwa utang rumah tangga, yang juga mencakup jalur kredit ekuitas rumah, mencapai $12,73 triliun pada kuartal pertama. Jumlah tersebut lebih besar dari jumlah yang beredar pada musim gugur 2008 sebesar $12,68 triliun, yang merupakan rekor sebelumnya. Angka tersebut tidak disesuaikan dengan inflasi atau jumlah penduduk.

Bahkan ketika tingkat utang kembali ke rekor tertinggi, para analis mencatat bahwa pinjaman rumah tangga kini terlihat lebih berkelanjutan dibandingkan hampir satu dekade lalu. Suku bunga lebih rendah, dan pemberi pinjaman lebih fokus pada peminjam yang layak mendapatkan kredit.

“Rekor tingkat utang ini bukanlah alasan untuk merayakan atau memprihatinkan,” kata Donghoon Lee, peneliti di The Fed New York. “Utang dan peminjamnya terlihat sangat berbeda saat ini.”

Diukur sebagai persentase terhadap perekonomian AS secara keseluruhan, utang rumah tangga masih lebih kecil dibandingkan tahun 2008. Jumlah tersebut setara dengan 67 persen perekonomian saat ini, dibandingkan dengan 85 persen pada sembilan tahun lalu.

Warga Amerika juga tampaknya lebih mampu menangani pinjaman yang mereka ambil. Persentase seluruh utang rumah tangga yang mengalami tunggakan serius – artinya pembayaran sudah lewat jatuh tempo 90 hari atau lebih – adalah 3,4 persen. Angka tersebut turun dari puncak pasca resesi sebesar 8,7 persen pada awal tahun 2010.

Hanya 203.000 orang Amerika yang menyatakan kebangkrutan dalam tiga bulan pertama tahun ini, angka terendah dalam 18 tahun yang dipantau oleh Bank Sentral New York.

Namun, ada beberapa hal yang menjadi perhatian. Pinjaman mobil telah meningkat 44 persen menjadi $1,17 triliun sejak puncak utang rumah tangga terakhir sembilan tahun lalu. Dan persentase yang lebih besar dari pinjaman tersebut menunggak selama 90 hari atau lebih: saat ini sebesar 3,8 persen, naik dari 3,3 persen pada dua tahun lalu. Namun, angka tersebut masih turun dari puncaknya yang baru-baru ini sebesar 5,3 persen pada akhir tahun 2010.

Pinjaman mahasiswa juga berpotensi menjadi titik masalah: Pinjaman tersebut mencapai $1,3 triliun pada kuartal pertama, dan telah meningkat 120 persen sejak tahun 2008. Hampir 11 persen dari utang tersebut telah lewat jatuh tempo 90 hari atau lebih. The Fed memperkirakan angka sebenarnya bisa dua kali lipat dari jumlah tersebut karena banyak peminjam yang dapat menunda pembayaran pinjaman saat mereka melanjutkan studi atau jika mereka menganggur.

Danny Shepelow dan pacarnya mencerminkan profil kredit baru banyak orang Amerika, terutama kaum muda. Mereka berdua berusia awal 30-an.

Pasangan itu menyewa sebuah apartemen di Atlanta dan melunasi kartu kredit mereka setiap bulan. Mereka berpikir untuk membeli rumah tetapi menundanya, meskipun memperoleh pendapatan gabungan sekitar $130.000.

Mereka juga mempunyai utang pinjaman mahasiswa sebesar lebih dari $175,000, yang memerlukan pembayaran bulanan sebesar $1,100.

Shepelow, yang bekerja di bidang pemasaran digital, mengaku skeptis terhadap nilai rumah sebagai investasi. Nilai rumah tempat dia dibesarkan turun tajam selama krisis keuangan 2008-2009.

“Saya melihat orang tua saya duduk di sebuah rumah yang tidak bisa mereka jual, dan ketika mereka menjualnya, mereka mendapat tiga perempat dari nilai rumah tersebut pada tahun sebelumnya,” katanya.

Secara umum, kini lebih banyak utang yang dimiliki oleh warga Amerika yang lebih tua dan lebih layak mendapatkan kredit, sehingga kemungkinan terjadinya gagal bayar akan lebih kecil. Rumah tangga yang lebih tua umumnya memiliki pendapatan dan kekayaan yang lebih tinggi dibandingkan rumah tangga yang lebih muda.

Warga Amerika berusia 60 tahun ke atas memiliki 22,5 persen dari seluruh pinjaman, naik dari 16 persen pada tahun 2008, kata The Fed di New York dalam presentasi terpisah pada bulan April.

Pergeseran ini sangat dramatis terutama dalam kasus hipotek, yang menjadi lebih sulit diperoleh bagi warga Amerika dengan nilai kredit yang lebih rendah. Pinjaman kepada peminjam “subprime”, atau peminjam dengan skor kredit lebih rendah, memicu sebagian besar gelembung perumahan.

Hampir 61 persen hipotek baru pada kuartal pertama diberikan kepada peminjam dengan skor kredit 760 atau lebih tinggi, menurut laporan Fed New York. Angka ini naik dari hanya 36 persen pada tahun 2008. Hanya sekitar sepertiga penduduk Amerika yang mempunyai nilai setinggi itu.

Tingkat kepemilikan rumah telah turun dari puncaknya sebesar 69 persen pada tahun 2005, selama gelembung perumahan, menjadi 63,6 persen saat ini. Hal ini menjaga total utang hipotek di bawah tingkat sebelum resesi: Terdapat $8,6 triliun utang pada kuartal pertama, dibandingkan dengan $9,3 triliun pada tahun 2008. Saldo kartu kredit juga turun dibandingkan sembilan tahun lalu, kata The Fed.