Kebijakan perumahan: Washington adalah masalah bukan solusi
Washington sekali lagi mempromosikan kepemilikan rumah. Hanya saja kali ini, misi mereka adalah menjadikan rumah lebih terjangkau bagi pembeli dan peminjam rumah pertama kali dengan nilai kredit lebih rendah.
Kebijakan perumahan sangat mudah untuk dilakukan dengan benar, yaitu memerlukan uang muka sebesar 15% sehingga pembeli memiliki “kekuasaan mereka dalam permainan” dan memastikan bahwa pemberi pinjaman memiliki tiga kali lipat biaya bulanan hipotek di bank.
Presiden Obama menurunkan premi asuransi FHA dari 1,3% menjadi 0,8%, sementara Direktur FHFA Mel Watt baru-baru ini menyampaikan pendapatnya di hadapan Komite Jasa Keuangan DPR untuk pembayaran uang muka yang rendah. Pemerintahan Obama percaya bahwa dengan menerapkan pengurangan uang muka yang didukung Fannie dan Freddie menjadi tiga persen dan menurunkan biaya premi asuransi FHA, hal ini akan merangsang pembeli rumah pertama dan peminjam kredit miskin yang sangat kehilangan pangan perumahan. rantai . .
Kebijakan perumahan sangat mudah untuk dilakukan dengan benar, yaitu memerlukan uang muka sebesar 15% sehingga pembeli memiliki “kekuasaan mereka dalam permainan” dan memastikan bahwa pemberi pinjaman memiliki tiga kali lipat biaya bulanan hipotek di bank.
Hal yang paling meresahkan mengenai usulan ini adalah bahwa Washington adalah masalahnya dan bukan solusi dalam hal kebijakan perumahan. Narasi yang disampaikan kepada masyarakat Amerika bahwa Wall Street dan deregulasi adalah akar penyebab krisis perumahan bukan hanya fiktif, tapi juga sangat berbahaya. Sampai hal ini diterima oleh mayoritas warga Amerika, kita ditakdirkan untuk mengalami gelembung perumahan lagi.
Meskipun suku bunga sangat rendah yang didorong oleh kebijakan moneter federal dan intervensi pemerintah yang signifikan di pasar perumahan, kepemilikan rumah di AS mencapai level terendah dalam 20 tahun pada akhir tahun 2014. utang. Lebih buruk lagi, tingkat pengangguran riil di kalangan generasi ini, termasuk pekerja marginal dan mereka yang bekerja paruh waktu, masih berada di angka 15%. Tanpa pertumbuhan lapangan kerja dan upah yang signifikan di kalangan generasi ini, kita tidak akan melihat mereka terjun ke pasar perumahan dalam waktu dekat.
Tentu saja, milik Washington alasan untuk menjadi adalah untuk mempromosikan kepemilikan rumah seperti yang mereka lakukan pada tahun 1990an ketika tingkat kepemilikan rumah mulai meningkat, berkat tekanan federal yang besar dari Community Reinvestment Act dan perumahan terjangkau yang harus dipenuhi oleh perusahaan yang disponsori negara, Fannie Mae dan Freddie Mac.
Namun demikian, Washington masih belum mengambil pelajaran dari hal ini dan malah memilih untuk memperluas impian Amerika dengan memaksakan pinjaman kepada orang-orang yang tidak mampu membayarnya. Akibatnya, pinjaman berisiko diberikan yang mengalihkan risiko kembali ke pembayar pajak Amerika (melalui Fannie dan Freddie). Setiap kali pemerintah membujuk masyarakat untuk membeli rumah, gelembung perumahan tercipta dan mulai meletus.
Sama seperti investor pasar saham yang tahu kapan ada pasar yang didukung, demikian pula investor real estat yang cerdas. Pembeli dan investor real estat yang memenuhi syarat memahami hal ini dan melihat bahwa pasar didukung.
Pasar bebas harus mengatur dirinya sendiri dan hal ini hanya bisa terjadi jika pemerintah tidak ikut campur. Alternatifnya adalah mengikuti kebijakan perumahan yang gagal seperti yang menyebabkan krisis keuangan tahun 2008.
Kebijakan perumahan sangat mudah untuk dilakukan dengan benar, yaitu memerlukan uang muka sebesar 15% sehingga pembeli memiliki “kekuasaan mereka dalam permainan” dan memastikan bahwa pemberi pinjaman memiliki tiga kali lipat biaya bulanan hipotek di bank. Jika aturan sederhana ini dipatuhi, tidak akan ada gagal bayar, tidak ada penyitaan, dan yang paling penting, tidak ada krisis perumahan dan keuangan.
Jika kita belajar dari siklus perumahan terakhir, maka pemerintah tidak punya urusan untuk mempromosikan kepemilikan rumah. Tingkat kepemilikan rumah mungkin akan lebih rendah dalam waktu dekat; tapi jadi apa? Mereka yang tidak mampu membeli akan menyewa.
