Pemimpin Spanyol meninggalkan mantra tanpa dana talangan bank

MADRID – Pada hari Kamis, perdana menteri Spanyol tampaknya mengabaikan desakannya bahwa sektor perbankan yang bermasalah di negaranya tidak memerlukan dana talangan eksternal, karena ia menghindari mengesampingkan opsi tersebut untuk pertama kalinya.

Sementara itu, Jerman, tanpa menyebut nama Spanyol, juga memberikan petunjuk paling jelas bahwa mereka berpendapat Spanyol harus memanfaatkan dana penyelamatan Eropa sebelum bank-banknya menjadi terlalu beracun untuk ditangani.

Perdana Menteri Spanyol Mariano Rajoy mengatakan dia akan menunggu hasil laporan IMF minggu depan dan kemudian dua audit independen sebelum mengumumkan berapa besar kebutuhan sektor perbankan untuk rekapitalisasi.

Namun untuk pertama kalinya di hadapan publik, dia tak menutup kemungkinan adanya dugaan uang tersebut berasal dari luar. Sampai saat ini, ia sudah memegang teguh peraturan bahwa bank-bank Spanyol, meski dirugikan oleh runtuhnya gelembung properti dan terjebak dengan banyak properti yang diambil alih dan kredit bermasalah, tidak memerlukan dana talangan eksternal.

“Pada saat itu saya akan memberikan angka saya dan pemerintah akan mengatakan apa yang dibutuhkan sistem untuk merekapitalisasi,” kata Rajoy pada konferensi pers, mengacu pada berapa banyak dana yang mungkin dibutuhkan bank-bank Spanyol.

Dengan jumlah tersebut di tangan, dan setelah berkonsultasi dengan kolega dan pejabat Eropa, Rajoy berkata, “kami akan mengambil keputusan yang terbaik demi kepentingan rakyat Spanyol secara keseluruhan.”

Kanselir Jerman Angela Merkel mengatakan setelah pertemuan dengan Perdana Menteri Inggris David Cameron pada hari Kamis: “Mengingat masalah yang kita hadapi saat ini, penting untuk menekankan sekali lagi bahwa kita telah menciptakan alat yang diperlukan (negara-negara) di Zona Euro, dan bahwa Jerman siap untuk menerapkan instrumen ini bila diperlukan.”

Dia menambahkan, “hal ini menunjukkan kemauan politik kami yang kuat untuk menstabilkan Zona Euro, sehingga Zona Euro dapat berkontribusi terhadap pertumbuhan ekonomi yang stabil di seluruh dunia.”

Spanyol sebelumnya mengumpulkan €2,1 miliar ($2,62 miliar) dari pasar obligasi pada hari Kamis – namun investor menuntut tingkat suku bunga yang lebih tinggi di tengah kekhawatiran bahwa bank-bank bermasalah di negara tersebut membebani keuangan negara.

Keberhasilan penjualan utang jangka menengah dan panjang terjadi beberapa hari setelah Menteri Keuangan Cristobal Montoro memperingatkan bahwa tingginya suku bunga yang diminta investor atas utang Spanyol dalam beberapa pekan terakhir menunjukkan “pintu ke pasar tidak terbuka untuk Spanyol.”

Bank-bank Spanyol dibebani dengan miliaran investasi properti yang memburuk setelah pecahnya gelembung properti di negara tersebut. Pada akhir bulan Mei, bank yang paling terkena dampaknya, Bankia SA, mengatakan bahwa pihaknya membutuhkan bantuan pemerintah sebesar €19 miliar untuk menopang keuangannya terhadap kerugian akibat pinjaman rumah yang beracun. Namun Spanyol hanya memiliki sisa €5 miliar dalam dana €19 miliar yang dibentuk pada tahun 2009 untuk membantu bank dan belum menguraikan rencana untuk mengumpulkan dana tambahan tersebut.

Perkiraan menyebutkan biaya dana talangan penuh untuk sektor perbankan Spanyol antara €40 miliar dan €100 miliar. Rajoy pada hari Kamis menolak memberikan perkiraan.

Spanyol ingin mendapatkan bantuan Eropa untuk bank-banknya, namun enggan memintanya karena berdasarkan peraturan saat ini, bantuan tersebut harus diberikan kepada pemerintah. Hal ini akan memungkinkan Brussel untuk mendikte kebijakan kepada Madrid, sesuatu yang ingin dihindari oleh pemerintah Spanyol. Hal ini juga akan semakin mengurangi kepercayaan investor dan membuat suku bunga obligasinya semakin tinggi.

Suku bunga utang Spanyol telah meningkat hingga 6,7 ​​persen dalam beberapa pekan terakhir karena kekhawatiran mengenai kelayakan kredit negara tersebut. Tingkat suku bunga sebesar 7 persen dipandang oleh para pengamat pasar sebagai tidak berkelanjutan dalam jangka panjang – dan merupakan titik dimana Yunani, Irlandia dan Portugal telah menyerukan dana talangan.

“Ada pembicaraan untuk memulai solusi yang berbeda, namun masih belum ada yang konkrit,” kata Antonio Barroso, analis di kelompok konsultan risiko politik Eurasia Group. “Dan saya pikir itulah sebabnya pasar masih sedikit ragu-ragu.”

Negara ini telah menjadi fokus krisis utang Eropa karena dana talangan (bailout) kepada negara dengan ekonomi terbesar keempat di zona euro tersebut kemungkinan akan membebani keuangan kawasan hingga mencapai titik puncaknya.

Namun, terdapat laporan bahwa para pejabat Uni Eropa sedang menjajaki cara untuk menyuntikkan dana ke sektor perbankan negara yang rentan tersebut tanpa menerapkan persyaratan yang ketat. Financial Times mengatakan pada hari Rabu bahwa langkah seperti itu dapat mengurangi keengganan pemerintah Spanyol untuk menerima bantuan internasional.

Para pejabat di Brussel dilaporkan sedang mempertimbangkan ketentuan dana talangan Uni Eropa yang ada, Fasilitas Stabilitas Keuangan Eropa. Pada pertemuan puncak di Brussels Juli lalu, para pemimpin Uni Eropa menyetujui langkah yang memungkinkan dana talangan meminjam uang untuk merekapitalisasi bank-bank di negara-negara yang belum menerima dana talangan – seperti Spanyol.

Uang itu harus dipenuhi oleh pemerintah. Namun karena dana tersebut dimaksudkan untuk membantu lembaga-lembaga keuangan yang bermasalah dan bukan untuk pemerintah, maka persyaratan yang diberikan pada pinjaman dana talangan tidak harus sama menyeluruhnya dengan persyaratan yang diberikan pada lembaga penyelamatan negara, seperti di Yunani dan Irlandia.

Sebaliknya, menurut pedoman yang diadopsi pada bulan Juli, mereka bisa “lebih fokus.”

Namun, negara yang bersangkutan pada akhirnya akan bertanggung jawab untuk membayar kembali pinjaman tersebut, dan harus menunjukkan bahwa kebijakan ekonominya cukup baik untuk memungkinkan hal tersebut.

Menteri Perekonomian Luis de Guindos mengatakan pada hari Rabu bahwa keputusan mengenai rekapitalisasi sektor ini akan diambil setelah dua firma audit internasional yang dikontrak untuk menentukan sejauh mana masalah bank-bank bermasalah mengeluarkan laporan mereka pada akhir bulan. Laporan IMF mengenai perbankan akan selesai Senin depan.

____

Alan Clendenning dan Daniel Woolls di Madrid, Don Melvin di Brussels dan Juergen Baetz di Berlin berkontribusi pada laporan ini