SEC meninjau pengajuan JPMorgan setelah kerugian $2 miliar
WASHINGTON – Regulator federal sedang meninjau apa yang disampaikan JPMorgan Chase kepada investor mengenai keuangannya dan risiko yang dihadapinya beberapa minggu sebelum perusahaan tersebut menderita kerugian perdagangan bernilai miliaran dolar.
Mary Schapiro, ketua Komisi Sekuritas dan Bursa, mengatakan kepada Komite Perbankan Senat pada hari Selasa bahwa badan tersebut sedang memeriksa laporan pendapatan JPMorgan dan laporan keuangan kuartal pertama untuk menentukan apakah laporan tersebut “akurat dan jujur.”
Schapiro dan Gary Gensler, ketua Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi, mengatakan kerugian lebih dari $2 miliar di JPMorgan harus menjadi pelajaran bagi regulator bahwa mereka perlu memperketat peraturan yang diperlukan berdasarkan perombakan keuangan tahun 2010.
“Akan salah jika kita tidak mengikuti contoh ini,” kata Schapiro. JPMorgan adalah bank AS terbesar berdasarkan aset dan satu-satunya bank besar AS yang tetap memperoleh keuntungan selama krisis keuangan tahun 2008.
Sebagian besar anggota parlemen dari Partai Republik menolak perombakan keuangan tersebut. Mereka mengatakan hal itu tidak akan mencegah krisis keuangan lainnya. Dan mereka khawatir hal ini akan mendorong bisnis ke luar negeri.
Sen. Richard Shelby, anggota Partai Republik di panel tersebut, mempertanyakan mengapa Schapiro dan Gensler tidak menyadari apa yang terjadi di JPMorgan.
“Jadi Anda benar-benar tidak tahu apa yang sedang terjadi… sampai Anda membaca laporan pers” pada bulan April? Shelby bertanya pada mereka.
Kerugian perdagangan diungkapkan pada 10 Mei oleh CEO JPMorgan Jamie Dimon dalam panggilan konferensi tergesa-gesa dengan investor dan jurnalis. Pada bulan April, Dimon menepis kekhawatiran mengenai perdagangan bank tersebut dan menyebutnya sebagai sebuah “badai dalam teko” – sebuah karakterisasi yang baru-baru ini dia akui bahwa dia “sangat salah” dalam melakukannya.
Dua sidang lagi dijadwalkan di hadapan panel Senat dalam beberapa minggu mendatang. Pejabat dari Federal Reserve dan Departemen Keuangan akan memberikan kesaksian pada 6 Juni.
Dimon setuju untuk bersaksi pada sidang ketiga, yang belum dijadwalkan.
Kepala eksekutif JPMorgan mengatakan kerugian tersebut berasal dari perdagangan derivatif kredit yang dirancang untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko keuangan, bukan untuk menghasilkan keuntungan bagi bank.
CFTC sedang menyelidiki taruhan JPMorgan yang tidak tepat waktu pada instrumen keuangan kompleks yang menyebabkan kerugian perdagangan, kata Gensler.
Berdasarkan perombakan keuangan, CFTC memperoleh wewenang untuk memantau perdagangan indeks derivatif. JPMorgan telah banyak berinvestasi pada indeks produk serupa asuransi yang melindungi penerbit obligasi dari gagal bayar. Hedge fund bertaruh bahwa indeks akan kehilangan nilainya, memaksa JPMorgan menjual investasinya dengan kerugian.
Schapiro dan Gensler mengatakan mereka berharap bagian penting dari perombakan ini dapat mencegah kerugian seperti yang terjadi di JPMorgan.
Aturan Volcker akan mencegah bank melakukan perdagangan demi keuntungan mereka sendiri. Idenya adalah untuk melindungi uang deposan, yang diasuransikan oleh pemerintah. Regulator sedang menyelesaikan aturan tersebut, yang diharapkan mulai berlaku pada bulan Juli. Namun bank mempunyai waktu hingga Juli 2014 untuk memenuhi persyaratan tersebut.
Selain sidang Senat, Dewan Pengawas Stabilitas Keuangan, kelompok koordinator regulator keuangan federal, menerima pengarahan awal mengenai kerugian JPMorgan.
Kelompok ini, yang diketuai oleh Menteri Keuangan Timothy Geithner, pada hari Selasa mendapat informasi terbaru tentang status penyelidikan oleh pejabat di Federal Reserve, Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang, SEC dan CFTC.
“Para regulator tersebut masih dalam proses melakukan penilaian mengenai apa yang terjadi dan alasannya,” kata juru bicara Departemen Keuangan Anthony Coley.
“Investigasi tersebut merupakan masukan penting dalam upaya berkelanjutan untuk merancang perlindungan dan reformasi, termasuk Peraturan Volcker, sehingga kesalahan dalam penilaian masing-masing bank cenderung tidak mengancam sistem keuangan dan perekonomian yang lebih luas,” kata Coley. Dia mengatakan dewan akan kembali melakukan pemeriksaan ini pada pertemuan berikutnya pada bulan Juni.
Dimon telah menjadi salah satu kritikus paling vokal terhadap Aturan Volcker. Bank-bank besar di Wall Street mendapat pengecualian dalam aturan ini: bank akan membiarkan mereka melakukan transaksi semacam itu untuk melakukan lindung nilai tidak hanya terhadap risiko investasi individu, namun juga risiko portofolio investasi yang lebih luas.
Dalam penampilannya di hadapan panel perbankan Senat, Gensler mengakui bahwa berbagai regulator federal yang mengerjakan peraturan tersebut, dari setengah lusin lembaga, tidak setuju mengenai seberapa ketat peraturan tersebut seharusnya.
“Kami pada akhirnya akan memiliki perbedaan,” katanya.
