‘Your World’: Ketua FDIC di bank yang gagal tes stres

Ini adalah transkrip terburu -buru dari “Dunia Anda dengan Neil Cavuto”, 23 Juli 2010. Salinan ini mungkin tidak dalam bentuk akhir dan dapat diperbarui.

Neil Cavuto, jangkar: Apakah Anda pernah menjalani tes ketegangan? Ini dimaksudkan untuk menguji ticker Anda, kadang -kadang dalam keadaan yang sangat sulit.

Sekarang, jika ticker Anda terlihat bagus, Anda terlihat bagus. Jika hati Anda tidak terlihat bagus, maka Anda mungkin hanya menjadi bank. Regulator Eropa baru saja melakukan finishing pada tes stres untuk bank di sana.

Inilah kabar baiknya – 84 dari 91 bank digantikan dengan warna terbang. Inilah kabar buruknya. Tujuh tidak. Dan beberapa dari ketujuh adalah pemberi pinjaman yang cukup besar bagi banyak pemberi pinjaman yang berisiko.

Ketakutannya adalah, jika mereka tidak dapat selamat dari tes latihan yang dimaksudkan untuk mensimulasikan lingkungan yang buruk, apa yang akan terjadi jika McCoy yang tepat mengalahkan mereka?

Kami punya Sheila Bair di sini. Dia adalah ketua FDIC. Dia adalah salah satu pengawas terkemuka di industri perbankan di planet ini.

Sheila, apa yang kamu lakukan dari tes ini? Ini adalah mereka. Itu bukan kita. Ini dimaksudkan untuk menjadi tes.

Sheila Bair, Ketua, Federal Deposit Insurance Corporation: Benar.

Yah, saya pikir saya tidak ingin berkomentar. Saya pikir pasar akan menilai. Dan inti dari latihan ini adalah untuk meningkatkan transparansi dan dengan demikian kepercayaan pada pasar dalam situasi di sana. Jadi, saya pikir pasar akan merespons. Dan saya tidak ingin mengatakan apa pun dengan cara tertentu yang dapat memengaruhi mereka.

Saya pikir, dalam hal kunci untuk sukses, saya pikir tes stres yang dilakukan di sini adalah kredibilitas, skenario yang masuk akal.

(Crosstalk)

Serius: Mereka tidak melakukan kasus terburuk semacam ini, tetapi skenario yang cukup buruk.

Bair: Benar. Benar.

Serius: Resesi berlarut -larut, banyak pekerjaan yang hilang, dan mereka menyaringnya melalui sistem dan bagaimana bank bertahan, bukan?

(Crosstalk)

Bair: Itu benar. Itu benar. Ini adalah gagasan untuk menjadi lebih proaktif dan maju -melihat dalam penilaian modal untuk bank, bukan sebagai waktu yang statis, apakah mereka memiliki modal yang cukup, tetapi dalam skenario ekonomi yang sangat ditekan Hasil ekonomi terburuk?

Jadi, itulah yang kami lakukan di AS dan kami melakukannya dengan sukses. Saya pikir kunci adalah transparansi dan pengungkapan lengkap zat yang kami gunakan untuk tes stres, dan bahwa Dewan Cadangan Federal memimpin upaya ini dan melakukan pekerjaan dengan baik.

Serius: Jadi, bagaimana kita melakukan ini pada bagaimana Eropa …

(Crosstalk)

(Tawa)

Bair: Ya, saya pikir kami melakukannya dengan sangat baik, dalam arti bahwa ia mendapat respons pasar yang sangat positif. Bank -bank yang memiliki kebutuhan modal dapat direkapitalisasi. Dan TARP yang sangat ganas membantu dalam proses ini karena memberikan berhenti pemerintah untuk memastikan pasar bahwa bank -bank ini tidak akan gagal.

(Crosstalk)

Serius: Apakah Anda percaya bahwa jika semuanya mengenai kipas angin lagi, bahwa kami akan memiliki lebih banyak bank dalam kondisi yang jauh lebih baik daripada yang kami lakukan pada saat itu?

Bair: Ya, saya bersedia. Ada banyak – ya, bantal modal lebih tinggi sekarang. Banyak aset masalah, mereka masih ada, tetapi banyak dari mereka telah berhasil. Jadi, ya, sistem perbankan dalam kondisi yang jauh lebih baik, bentuk yang jauh lebih stabil daripada saat itu, ya.

Serius: Karena Anda selalu membuat para ekonom berpakaian ini datang, bukan – banyak ekonom yang tersentak, tetapi mereka datang, ketua, dan mereka berkata: Anda tahu, kami tidak keluar dari hutan. Orang -orang ini masih goyah. Mereka menghentikan uang tunai mereka, dan mereka tidak meminjam. Dan tentu saja buku-buku mereka akan terlihat lebih baik karena mereka berada dalam lingkungan tingkat rendah dan mereka tidak dapat memiliki keadaan yang lebih baik saat ini.

Bair: Ya, mereka punya banyak uang. Mereka telah membangun banyak likuiditas. Tidak apa -apa, sampai batas tertentu, karena Anda ingin memastikan kami mendapatkannya – likuiditasnya juga menjadi masalah.

(Crosstalk)

Serius: Benar. Tapi apakah mereka terlalu ketat? Mereka beralih dari ceroboh dengan pinjaman …

(Crosstalk)

Bair: Dan saya pikir kebenaran terletak di suatu tempat di tengah.

Saya pikir mungkin beberapa dapat melakukan pinjaman kerja yang lebih baik. Mungkin beberapa akselerasi yang terlalu berisiko. Tetapi ada juga penurunan permintaan untuk peminjam. Dan, saya pikir, ada campuran kontraksi kredit, tetapi juga pertanyaan pemberi pinjaman.

Dan semua orang tidak yakin tentang ekonomi. Dan itu mengarah pada kehati -hatian.

(Crosstalk)

Serius: Tetapi apakah mereka lebih tidak yakin tentang hal itu daripada – lupakan regulasi, tetapi kami hanya memiliki seluruh reformasi keuangan. Dan saya tahu Anda adalah pemain kunci di sana. Tetapi banyak kritikus melihatnya dan berkata di daerah itu, siapa yang ingin menghabiskan waktu? Siapa yang akan meminjam? Pajak naik naik. Jadi, orang -orang ini hanya menutup peringkat.

Bair: Ya, saya pikir RUU Reformasi Layanan Keuangan bukanlah faktor di sini, harus saya katakan. Saya pikir sudah ada di sana untuk beberapa waktu.

Serius: Tapi itu sebelum perawatan kesehatan. Itu …

Bair: Benar.

Serius: Mereka memiliki pandangan tentang Washington Meddlers.

(Crosstalk)

Bair: Ya, saya pikir – saya pikir ada masalah penting untuk menjadi transparan dan terbuka dan jelas tentang bagaimana reformasi layanan keuangan akan dilaksanakan.

Dan itu benar -benar di stadion baseball regulator untuk mengimplementasikannya. Kami telah membuat situs web khusus dengan ringkasan tagihan kami dan Q’s dan A dan daftar aturan yang perlu kami terapkan …

(Crosstalk)

Serius: Tetapi dalam ringkasannya adalah bahwa kita telah menyerah terlalu besar untuk gagal.

Bair: Kami punya.

Serius: Jika institusi lain dalam jumlah yang sangat terlambat, kita tidak akan menyimpannya. Saya tidak percaya.

(Tawa)

Bair: Ya, kami tidak akan.

(Crosstalk)

Serius: Apakah kita akan melipat citigroup? Biarkan Bank of America lipat?

Bair: Ya, saya tidak berbicara tentang pengaturan tertentu.

(Crosstalk)

Serius: Tapi institusi besar, besar, apakah kita akan membiarkannya?

Bair: Ya, ini adalah proses yang dapat bekerja untuk banyak lembaga besar, tentu saja. Anda telah mengatur – ini adalah model bank/bank yang buruk.

Serius: Ya.

Bair: Anda telah mendirikan lembaga jembatan. Ada kemampuan untuk menyediakan modal kerja dengan pemerintah untuk menjaga waralaba berlaku, untuk mempertahankan nilainya saat rusak dan dijual.

Tetapi ekuitas dan utang tanpa jaminan ditinggalkan dalam resepsi, bersama dengan beberapa aset buruk, untuk meningkatkan nilai bank yang baik seperti yang dijual. Dan kerugian diambil oleh pemegang saham dan kreditor tanpa jaminan.

Serius: Anda berharap. Mengalahkan kayu.

Bair: Ya, tetapi kreditor yang aman hanya dilindungi sejauh jaminan mereka.

(Crosstalk)

Serius: Tapi sekarang kekhawatiran Anda yang terus berkembang tentang apakah konsumen pada akhirnya akan dilindungi. Saya tahu nama Anda datang ke kepala agen perlindungan konsumen ini. Nama Elizabeth Warren muncul.

Apakah Anda tertarik dengan pekerjaan itu jika terbuka?

Bair: TIDAK.

(Tawa)

Bair: TIDAK.

Kami bekerja sangat keras untuk otoritas resolusi dan terlalu besar untuk gagal. Dan saya harus berpesta untuk banyak orang …

(Crosstalk)

Serius: Jadi, tidakkah Anda menyukainya? Agen konsumen tua yang besar, tidakkah Anda ingin itu menuju?

Bair: Tidak, saya tidak mau. Saya pikir ini adalah kesempatan yang menyenangkan bagi orang yang tepat. Dan siapa pun yang mendapatkan pekerjaan, saya berharap mereka beruntung.

(Crosstalk)

Serius: Ya, mereka harus memiliki bantal siku yang lebih kuat, bukan?

Bair: Ini akan menjadi pekerjaan yang sangat menantang.

Serius: Benar. Siapa yang mengadakan pertunjukan, bukan? Badan konsumen akan melindungi konsumen. Tetapi dapat menembus halaman halaman Securities and Exchange Commission, yang melindungi pemegang saham, yang dapat memerintah Komisi Berjangka, yang melindungi mereka yang berdagang berjangka dan hal -hal semacam itu.

Bair: Benar.

Serius: Saya merasa banyak kepala dan tidak menanggapi orang India.

Bair: Yah, itu difokuskan pada produk kredit, jadi produk perbankan utama atau produk kredit non-perbankan.

Serius: Anda bisa melihat di mana mereka tumpang tindih, kan?

Bair: Benar. Ada. Pasti ada masalah dengan perlindungan konsumen di sekuritas, serta asuransi. Dan sekuritas dan asuransi tidak termasuk dalam Biro Konsumen.

Tapi saya pikir mungkin ada tumpang tindih. Tetapi garis -garis perbedaan cukup jelas. Dan seperti halnya semuanya, regulator harus bekerja sama dan bekerja sama untuk membuatnya sukses.

Tapi itu akan menjadi pekerjaan yang sangat menantang. Saya pikir Anda akan menarik staf dari berbagai industri bank, membuat infrastruktur untuk pengawasan non-bank, yang belum kami miliki di tingkat federal, selain menulis banyak aturan konsumen baru. Jadi, saya pikir, dalam jangka pendek itu akan sangat menantang.

(Crosstalk)

Serius: Untuk kredit Anda – untuk kredit Anda, Ms. Bair, Anda menandai Partai Republik dan Demokrat.

(Tawa)

Bair: Ya.

(Tawa)

(Crosstalk)

Serius: Presiden terakhir tempat Anda bekerja, Presiden Bush, dan saya pikir Presiden ini, Presiden Obama.

Jadi topi saya adalah kepada Anda bahwa Anda adil dan seimbang untuk keduanya.

Bair: Oke.

(Tawa)

Serius: Tapi saya katakan itu hanya dengan pertanyaan aneh ini. Siapa yang membuat kami berantakan? Menurut Anda siapa yang disalahkan jika ada karakter sentral? Saya mendengar dari Gedung Putih itu adalah kebijakan Bush dan semua yang kami bawa ke dalam kekacauan ini dan sikap laissez-faire semacam ini yang membawa kami ke dalam ini. Apakah Anda membelinya?

Bair: Tidak, itu dibangun selama bertahun -tahun. Dan itu dua bagian.

Maksud saya, saya pikir banyak kesalahan, Anda dapat kembali ke hutan atau pemerintahan Clinton. Peraturan Derived Dear tentu saja terjadi di pemerintahan Clinton. Dan saya pikir Standar Modal Basel II, yang memungkinkan banyak masalah, berasal dari pemerintahan Clinton, meskipun dilakukan secara independen oleh regulator independen. Jadi, saya harus mengatakan itu juga.

Serius: Jadi, banyak kesalahan?

Bair: Jadi, itu benar. Jadi, saya pikir, jika Anda mulai – ada begitu banyak kesalahan untuk pergi pada kita semua, dengan regulator, dengan industri dan juga dengan peminjam, yang juga telah dibanjiri.

Serius: Ya.

Bair: Jadi kami mencoba melihat ke depan dan menghindari mencoba menyalahkan.

(Crosstalk)

Serius: Apakah Anda pikir kami akan memiliki apa yang kami miliki di musim gugur 2008 lagi?

Bair: Saya tidak berharap. Saya pikir otoritas resolusi adalah bagian penting dari ini.

(Crosstalk)

Serius: Apakah Anda tahu apa yang terjadi? Kami selalu mendapatkan krisis lain, hanya penyebab yang berbeda.

Bair: Kami lakukan. Nah, dan itulah sebabnya Anda membutuhkan otoritas resolusi. Akan selalu ada siklus, tapi semoga sama buruknya yang baru saja kita lalui.

Dan itu sebabnya kami pikir kami lakukan – Anda tahu, Anda memerlukan beberapa aturan dasar jalan. Ada perbedaan antara pasar bebas dan pasar bebas untuk semua. Kami berakhir dengan pasar gratis. Jadi Anda membutuhkan beberapa standar umum. Jangan terlalu jauh. Jangan terlalu preskriptif.

Anda juga membutuhkan inovasi pasar, tetapi harus ada beberapa aturan dasar. Dan semoga saya pikir pendulum telah berayun kembali dan kami akan menyerang keseimbangan itu dan memiliki sistem keuangan yang lebih berkelanjutan di masa depan.

Serius: Oke, terima kasih untuk itu, Sheila Bair, ketua FDIC.

Bicara tentang seseorang yang memiliki banyak di piringnya selama beberapa tahun terakhir.

Bair: Ya, sementara, ya.

(Tawa)

Serius: Cukup lama.

Konten dan Pemrograman Hak Cipta 2010 Fox News Network, Inc. Hak Cipta 2010 Roll Call, Inc. Semua bahan di sini dilindungi oleh hukum hak cipta Amerika Serikat dan tidak dapat direproduksi, didistribusikan, ditransfer, ditampilkan, diterbitkan atau disiarkan tanpa persetujuan tertulis sebelumnya dari Roll. Anda tidak boleh mengubah atau menghapus merek dagang, hak cipta, atau pemberitahuan lain dari konten konten.